Volatilite, finansal piyasalardaki fiyat değişkenliğini ve belirsizliği ifade eden bir terimdir. Genellikle yatırım ve finansal risk yönetimi bağlamında kullanılır. Volatilite, bir finansal varlığın veya piyasanın fiyatlarının ne kadar hızlı ve büyük dalgalanmalar gösterdiğini ölçen bir göstergedir. Volatilite yüksekse, fiyatlar daha fazla dalgalanır ve risk artar. Düşük volatilite ise daha istikrarlı ve düşük riskli bir piyasa anlamına gelir.
Volatilite, aşağıdaki iki temel türe ayrılabilir:
Historical Volatility (Tarihsel Volatilite): Bu, geçmişteki fiyat hareketlerine dayalı volatiliteyi ifade eder. Geçmiş verilere dayanarak bir varlığın veya piyasanın ne kadar dalgalanma gösterdiği hesaplanır. Genellikle yüzde olarak ifade edilir ve standart sapma veya ortalama gerçek aralık (ATR) gibi istatistiksel yöntemlerle hesaplanır.
Implied Volatility (Tahmini Volatilite): Bu, gelecekteki fiyat dalgalanmalarını tahmin etmek için kullanılan bir göstergedir. Özellikle opsiyon fiyatlaması gibi türev ürünlerin değerlemesinde önemlidir. İmplied volatilite, opsiyonların fiyatı ve opsiyonların piyasa fiyatlarıyla ilişkilidir. Yüksek bir tahmini volatilite, yatırımcıların gelecekte büyük fiyat dalgalanmaları beklediği anlamına gelebilir.
Volatilite, finansal piyasalarda yatırımcılar ve risk yöneticileri için önemlidir çünkü piyasa dalgalanmaları riski artırabilir veya azaltabilir. Yatırımcılar, portföylerini volatiliteye karşı korumak veya volatiliteyi fırsat olarak kullanmak için stratejiler geliştirebilirler. Özellikle opsiyon ticareti yapanlar için volatilite, fiyatlandırma ve ticaret kararlarının temel bir unsuru olarak kullanılır.
